一家曾以互联网消费贷迅速做大规模的民营银行福州期货配资，在监管收紧与市场变化双重夹击下，正经历转型阵痛。

农商行合并重组，说白了就是抱团取暖。改革后的新银行能不能通过优化资源解决之前的不良贷款和内部管理问题，仍是关键。

回望民营银行十余年的发展历程，有高光，有落寞。位于山东沿海地区的蓝海银行，亦较为明显。

2024年，威海蓝海银行交出了一份近年来较差的成绩单：营业收入14.52亿元，同比下降39.42%；净利润4.15亿元，同比下滑47.86%，近乎腰斩。

这一跌幅远超民营银行整体11.66%的平均下滑幅度，成为行业中下滑较为明显的机构之一。

更令人不解的是，在业绩断崖式下滑的同时，该行高管团队依然享受着人均高薪，并大手笔向股东分红3.18亿元，占该行2024年净利润的近40%，引发市场对其盈利能力和资金管理的担忧。

01

业绩断崖，净息差显著下滑

2024年的经营数据描绘了一幅蓝海银行当前的严峻图景。

比较明显的表现是，在资产规模微增5.26%至555.43亿元的表面增长下，蓝海银行核心盈利能力断崖式下跌。除营收和净利润大幅下滑外，该行贷款余额减少了27.18亿元，同比下降6.77%，贷款规模收缩明显。

与同规模民营银行相比，蓝海银行的衰退也尤为明显。同期资产规模相当的华瑞银行2024年实现营收20.67亿元，同比增长41.29%；净利润2.21亿元，同比大增316.98%。

衡量银行盈利能力的核心指标——净息差，也呈现自由落体式下滑。2023年，蓝海银行的净息差还保持在4.34%的较高水平，到2024年末已暴跌至2.35%，一年内下降近2个百分点。

这一水平比民营银行4.11%的平均净息差低1.76个百分点，盈利能力明显在下降。

净息差断崖式下跌的背后，从一定程度上反映了蓝海银行传统盈利模式遭遇系统性冲击。

首先就是市场利率下行直接压缩了银行的利差空间。在贷款收益持续下降的同时，存款成本仍然高企，导致银行利差空间被严重挤压。2024年，蓝海银行利息收入28.65亿元，同比下降达28.54%，成为营收下滑的主要原因。

二是业务结构被迫转型带来阵痛。蓝海银行正逐步收缩风险较高的互联网贷款，向普惠金融业务转型，但新业务尚未形成盈利增长点。

三是线上获客成本攀升不断侵蚀利润。蓝海银行依赖的互联网贷款模式面临流量费用、引流成本、贷款平台通道费持续上升的压力。数据显示，蓝海银行成本收入比从2023年的30.35%飙升至2024年46.04%，运营效率显著降低。

蓝海银行的危机根源，则在于其过度依赖的互联网贷款模式遭遇政策“急刹车”。

数据显示，蓝海银行的个人消费贷占比曾长期畸高：2017年为49.01%，2019年飙升至83.35%，2020年达到87.78%的峰值，此后几年也维持在70%以上。

但这一高速增长模式，在2021年银保监会发布《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，明确要求 “地方法人银行不得跨注册地辖区开展互联网贷款业务”后，迎来转折。

02

合规危机，高薪与分红的双重质疑

在业绩下滑的同时，蓝海银行的合规问题在2024年集中爆发，全年共收到6张监管罚单，累计罚款160万元。

处罚事由基本指向“严重违反审慎经营规则”。比如，1月因“贷前调查不尽职、对合作机构催收管理不到位”被罚70万元；4月又因“严禁跨地域经营监管要求落实不到位、贷后管理不尽职”再次被罚70万元。

2025年罚单继续。如，4月因违反账户管理规定被罚17万元；5月又因违反信用信息提供相关管理规定被罚20.9万元。这些罚单皆揭示了该行业务合规体系的系统性问题。

在消费者权益保护方面，蓝海银行在黑猫投诉平台上的投诉超600次，多涉及高利率、异地放贷、违规催收等问题。同时，有用户指控其通过第三方平台发放的贷款实际年化利率高达35.4%-36%，远超国家24%的监管红线。 

更令人匪夷所思的是，在业绩暴跌之际，蓝海银行仍维持着业内超高的薪酬水平和大手笔分红。

2023年，该行董监高43人薪资总额5280万元，人均122.79万元；普通员工274人，年均薪资39.36万元，高管薪酬是普通员工的2.4倍。这一薪酬水平在2021年就已在19家民营银行中排名第二，仅次于网商银行。2024年，在净利润下滑近五成的情况下，蓝海银行仍向股东分红3.18亿元，占净利润比例高达40%。

同时，令人担忧的还有股东自身困境：第一大股东威高集团2024年前三季度净利润同比暴跌64.94%；第二大股东赤山集团频繁被列为被执行人。

03

转型困局，新管理层的前路挑战

2024年7月，蓝海银行迎来重大人事变动：原行长宋学峰接任董事长，原副行长王业方升任行长。两位继任者均为“老蓝海人”，此次换帅被市场解读为“稳中求进”的策略延续。

之后，新管理层相继采取了一系列转型措施：推出小康贷、蓝邸贷、车享贷、助业贷等多款信贷产品，试图改善信贷资产质量。在资产质量指标上，2024年不良率微降至1.30%，结束了连续六年攀升的态势；但拨备覆盖率却下降12.22个百分点至161.60%，低于商业银行平均水平。

这些数据变化揭示了转型的两难：降低不良率可能通过加大核销力度实现，但拨备覆盖率下降意味着风险抵补能力减弱。资本充足率小幅上升至13.37%，表明该行正试图通过补充资本增强抗风险能力。

然而，面对净息差暴跌、合规成本上升、业务模式重构的多重压力，新管理层的转型之路依旧充满挑战。

刻舟难求箭。这家曾以互联网贷款迅速做大规模的民营银行，能否摆脱对高息消费贷的依赖，在服务本地实体经济中找到新出路？

考验十分明显福州期货配资。

• 福州期货配资